“一帶一路”能源資源投資政治風險評估報告發(fā)布

　　3月25日，中國人民大學召開“建設‘一帶一路’能源伙伴關系系列能源研究成果發(fā)布會”。該發(fā)布會由中國人民大學國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院能源與資源戰(zhàn)略研究中心和國際能源戰(zhàn)略研究中心聯(lián)合主辦，中國人民大學國際關系學院和國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院提供支持。本次發(fā)布會發(fā)布《能源企業(yè)全球競爭力報告2018》。發(fā)布會由中國人民大學國際關系學院教授、國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院副院長、國際能源戰(zhàn)略研究中心主任許勤華主持。來自中國人民大學、美國哥倫比亞大學、日本名古屋大學、國家應對氣候變化戰(zhàn)略研究與國際合作中心、中國石油集團、石油工業(yè)出版社、社科文獻出版社的專家進行了點評。

　　《能源企業(yè)全球競爭力報告2018》（能源企業(yè)全球競爭力藍皮書）中文版由中國人民大學國際能源戰(zhàn)略研究中心編寫，已連續(xù)兩年發(fā)布，并由社會科學文獻出版社作為藍皮書首次出版。報告繼續(xù)采用“規(guī)模、效率、成長、安全和研發(fā)”五維度結構對全球能源企業(yè)進行競爭力量化評估，形成“能源企業(yè)全球500強”、“煤炭企業(yè)30強”、“石油天然氣企業(yè)100強”、“電力企業(yè)100強”、“可再生能源企業(yè)100強”、“能源裝備制造與服務企業(yè)20強”和“中國企業(yè)100強”等7個榜單。報告對能源企業(yè)全球競爭力態(tài)勢總結出以下特點：

　　一、在能源企業(yè)全球500強中，美國入選企業(yè)最多，為127家；中國（含中國香港、中國臺灣企業(yè)）居次席，為104家；日本第三，為34家。與2017年榜單相比，美國企業(yè)減少4家，中國企業(yè)增加3家，日本增加2家。美中日三國繼續(xù)占據(jù)總榜500強中超過一半的名額。其他入選企業(yè)數(shù)量較多的國家還有加拿大（30家）、印度（17家）、英國（15家）、俄羅斯（13家）、巴西（10家）等。

　　總榜前100強中，美國占27席，中國占17席，俄羅斯占7席，加拿大、印度和日本各占5席，英國占4席。與2017年榜單不同的是，美國的埃克森美孚公司、菲利普66公司和瓦萊羅能源公司包攬總榜單前三。美國能源企業(yè)在2017財年中可謂表現(xiàn)強勢。

　　二、從企業(yè)規(guī)模上看，能源行業(yè)呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)分化的特點。油氣行業(yè)是能源行業(yè)中的龍頭，其總資產(chǎn)均值和營業(yè)收入均值均高出整個能源行業(yè)均值兩倍，體現(xiàn)了行業(yè)資產(chǎn)重、投入高、產(chǎn)出高的特點?？稍偕茉葱袠I(yè)作為新興行業(yè)，規(guī)模上難以和傳統(tǒng)能源行業(yè)相提并論，體現(xiàn)出行業(yè)輕、小的特點。電力行業(yè)、能源裝備制造和服務行業(yè)以及煤炭行業(yè)的規(guī)模介于前面二者之間。煤炭企業(yè)價格下跌、資產(chǎn)縮水和中國等消費國的“去煤化”使得行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)下滑，部分地區(qū)電力行業(yè)競爭加劇和產(chǎn)能過剩也抑制了行業(yè)規(guī)模增長。

　　三、從效率維度看，油氣行業(yè)同樣體現(xiàn)出傳統(tǒng)能源行業(yè)的成熟和優(yōu)勢，效率為能源行業(yè)中最高。電力行業(yè)人均營收和資產(chǎn)收益率低于油氣行業(yè)，人均利潤差距明顯。煤炭行業(yè)資產(chǎn)收益率較高，但人均利潤較低。能源裝備制造與服務行業(yè)的資產(chǎn)收益率較低，人均利潤最低?？稍偕茉葱袠I(yè)的資產(chǎn)收益率最低，但人均營收和人均利潤處于中等位置。

　　四、從成長維度看，整個能源行業(yè)的營業(yè)收入與利潤自2017年以來處于回暖階段。與2017年榜單相比，總體指標數(shù)據(jù)都有了大幅改善。油氣和煤炭行業(yè)改善幅度最大?？稍偕茉雌髽I(yè)在營業(yè)收入和凈資產(chǎn)方面都表現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢。

　　五、從安全維度看，油氣行業(yè)負債率最低，流動比率較高，體現(xiàn)行業(yè)資本密集、投資風險高和資金儲備要求多的特點，也是行業(yè)整體抗風險意識高的體現(xiàn)。電力和煤炭行業(yè)負債率較高，盡管2017年煤炭行業(yè)回暖，但在長期的高負債壓力下，其安全維度表現(xiàn)的改善有限。

　　六、從研發(fā)維度看，傳統(tǒng)能源行業(yè)研發(fā)強度較低，反映了行業(yè)技術成熟度較高的特點。能源裝備制造與服務和可再生能源行業(yè)研發(fā)強度最高，體現(xiàn)出這些領域依靠技術進步和產(chǎn)品升級的競爭獲得發(fā)展優(yōu)勢的行業(yè)生態(tài)。

　　七、在煤炭企業(yè)全球競爭力排名30強中，中國企業(yè)占據(jù)了20個，在數(shù)量上遠遠超過其他國家。中國是全球煤炭行業(yè)的主導國家，一是因為煤炭是中國的主體能源，二是中國的煤炭生產(chǎn)和消費都占據(jù)了全球約一半的份量。但是，中國煤炭企業(yè)在效率方面表現(xiàn)差強人意。在所有入選的中國企業(yè)中，僅有2家企業(yè)的效率高于上榜企業(yè)平均水平。

　　八、在油氣企業(yè)全球競爭力排名100強中，美國入選企業(yè)最多，為27家；中國居次席，為13家；加拿大第三，為9家；俄羅斯第四，為8家。美中加俄四國占據(jù)了油氣企業(yè)100強中一半以上名額。伴隨著中國成為世界上最大的原油進口國和第二大石油消費國，中國油氣企業(yè)在全球的競爭力和影響力也不斷上升。除了中東主要產(chǎn)油國的國家石油公司因資料不公開無法評估外，中國與美加俄已逐漸主導了全球油氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。相對國外油氣企業(yè)，中國企業(yè)在規(guī)模、成長和研發(fā)維度上表現(xiàn)較為突出，但在效率和安全方面有所不足。

　　九、在電力企業(yè)全球競爭力排名100強中，美國上榜企業(yè)最多，有22個，中國緊隨其后，有21家，中美兩國企業(yè)合計占據(jù)近半壁江山。前20強中中國企業(yè)占據(jù)絕對優(yōu)勢，共占有6席，德國緊隨其后，占3席。中國企業(yè)在綜合得分、規(guī)模、成長、安全和研發(fā)維度方面明顯超過國際平均水平，彰顯電力大國的綜合實力。但同時中國企業(yè)在效率維度方面表現(xiàn)有所不足。如果排除港臺地區(qū)的電力企業(yè)、地方電力公司和核電企業(yè)，余下的中國國有大型電力公司在效率維度方面要低于全球和中國的上榜企業(yè)平均水平。

　　十、在可再生能源企業(yè)100強中，中國企業(yè)（不包括港澳臺企業(yè)）共計53家，在數(shù)量上遠遠超過其他國家，占據(jù)可再生能源榜單100強的半壁江山。美國以入圍10家企業(yè)位居第二，中國臺灣地區(qū)緊隨美國入圍6家企業(yè)。德國和西班牙成為歐洲可再生能源企業(yè)上榜最多的兩個國家，分別入圍了5家企業(yè)和4家企業(yè)，其中前20強中中國大陸企業(yè)占有9席，丹麥、西班牙和德國均為2席，澳大利亞企業(yè)首次挺進前20強。位列前三的企業(yè)分別屬于丹麥、西班牙和美國。從中可以看出，一方面，歐美老牌可再生能源企業(yè)優(yōu)勢明顯；另一方面，中國可再生能源企業(yè)整體競爭力強大。

　　十一、在能源裝備制造與服務企業(yè)前20強中，有8家是中國企業(yè)，超過總數(shù)的三分之一。德國和日本各有2家公司上榜。其中前5強分別來自德國、瑞士、日本、美國和丹麥五個國家。可以看出，中國在前20強中占有眾多席位，老牌工業(yè)強國企業(yè)也保持一定的競爭優(yōu)勢。

　　十二、中國企業(yè)100強排名中，電力企業(yè)最多，有35家；油氣企業(yè)其次，達28家。煤炭企業(yè)和可再生能源企業(yè)分別是22家和16家。能源裝備與服務企業(yè)7家，位居最后。前20名中包括兩家中國臺灣地區(qū)企業(yè)和一家中國香港企業(yè)。中國海洋石油集團有限公司高居中國企業(yè)100強榜單首位。

　　總的來看，和國際企業(yè)對比，中國能源企業(yè)在規(guī)模和成長維度上表現(xiàn)較為突出，在效率、安全和研發(fā)維度上則有待進一步提升。